Blogi

• Industry News

Morgan Stanley nimeää Las Vegas Sandsin suosituimmaksi kasinoosakeideaksi

Las Vegas Sands '(NYSE: LVS) -kanta on kasvanut toistaiseksi 26,77% tänä vuonna korostaen odottamatonta yhdenmukaisuutta Macaon palautumisen kanssa. Joidenkin analyytikkojen mukaan osake on valmis lisävoittoihin.

Ennen yrityksen toisen vuosineljänneksen tulosraportin julkaisemista 19. heinäkuuta Morgan Stanley -analyytikko Stephen Grambling nimitti Sandsin yrityksen parhaaksi kasino-osakekannaksi äskettäisessä raportissa asiakkaille. Sandsin Sands Chinalla Macaossa sijaitsevilla viidellä kasinonlomakeskuksella on suuri rooli Wall Streetin positiivisessa arviossa varastosta.

"LVS on historiallisesti huolehtinut massamarkkinajohtajalle, jonka markkinaosuus on noin 25% ennen Covidia, ja se ennakoi, että osuus kasvaa ajan myötä 2 miljardin dollarin seurauksena, jonka se sijoitti kahteen Macau -kiinteistöön pandemian aikana. Speedemian tasetta (1x 2024 nettovelan/käyttökatteen/ebitda) ja toisella merkitsevällä omaisuudella olevalla tasolla. Positiiviset trendit, sanottu grambling.

Analyytikolla on 71 dollarin hintatavoite ja hinnat hiekkaa "ylipainoisena".  Tämä viittaa 16,3%: n nousuun 14. heinäkuuta ja on hiukan korkeampi kuin konsensushinnan ennuste 69,78 dollaria.

Macaun "paras tapa pelata"

Yksi Macaon kuudesta käyttöoikeusmaailmasta on Sands, ja yhdessä tämä ryhmä toimittaa sijoittajille tänä vuonna. Kiinan kommunistinen puolue (CCP) asetti rangaistuskoronavirusrajoitukset kolmen vuoden ajan, mutta erityinen hallintoalueen (SAR) peliala on nyt toipumassa.

Kasinovarastojen kokoelman suorituskyky ei ole lineaarinen. Sandsilla on kuitenkin potentiaalia johtaa Macaon osakkeita, jos se pystyy hallitsemaan ja lisäämään markkinaosuutta massa- ja premium -joukkojen keskuudessa aikaan, jolloin VIP -palautus on edelleen hidasta.

yhtenä COVID-19: stä syntyvän viimeisen kuluttajan palauttamisjutun, "näemme sen parhaana tapana pelata Macaoa", sanoi Grambling.

Mahdollisuus, että Macaon bruttopelit (GGR) voisi lopulta saavuttaa vuoden 2019 tasot tänä vuonna, voisi olla todellinen kipinä Sandsin toisen puoliajan katalyytit. Viime kuussa indikaattori sai lähes 65% pre-covid-tasoista.

Kiinteä kasinovarastokonsepti Sandsille yli 2023
Lisäksi Marina Bay Sands Singaporessa, Sandsin ainoa sijainti Macaon ulkopuolella, jatkaa hyvin, mikä myötävaikuttaa osakkeen vuoden 2023 jälkipuoliskoon, Gramblingin mukaan. Kalenteri on jo heinäkuussa, joten ei ole kauan ennen kuin analyytikot ja sijoittajat alkavat analysoida Sandsin 2024 katalyyttejä.

Grambling -muistiinpanoina näihin voi kuulua yrityksen osinko, joka on ollut liikkeellä vuodesta 2020, osakkeenosto -ohjelman ilmoittaminen ja mahdollisesti valittavaksi yhdeksi New Yorkin alueen kolmesta tulevista kasinon lisensseistä.

Sands oli aiemmin pelaamisen johtava osinkojen maksaja, ja johtajat ovat kiittäneet osakkeiden takaisinostojen uudelleenkäynnistystä. Mutta tämä mielipide saattaa siirtyä.